Ako investovať do akcií v roku 2026: praktický návod pre začiatočníkov

Investovanie do akcií je jeden z najdostupnejších spôsobov, ako si dlhodobo budovať majetok. Dnes už nepotrebujete veľký kapitál ani osobného makléra. Stačí si otvoriť účet u brokera, poslať prvé peniaze a môžete kúpiť akcie firiem ako Apple, Microsoft, Nvidia, Tesla alebo SpaceX.

To však neznamená, že by ste mali kupovať náhodné akcie podľa titulkov. Akcie vedia prudko rásť, ale aj výrazne klesať. Preto je dôležité rozumieť tomu, čo kupujete, ako funguje broker, aké poplatky platíte a prečo by začiatočník nemal staviť celé portfólio na jednu firmu.

V tomto návode si ukážeme, ako investovať do akcií krok za krokom, koľko peňazí potrebujete na začiatok, cez akého brokera kúpiť prvé akcie a aké chyby robia začiatočníci najčastejšie.

FinFin verdikt:

Ak ste začiatočník, nezačínajte tým, že budete hľadať „najlepšiu akciu roka“. Začnite tým, že pochopíte rozdiel medzi jednotlivou akciou a ETF, vyberiete si regulovaného brokera a nastavíte si jednoduchý plán – napríklad investovať 100 EUR mesačne. Jednotlivé akcie ako Apple, Nvidia, Tesla alebo SpaceX môžu byť zaujímavé, ale nemali by tvoriť celé portfólio.

Čo sú to akcie?

Akcia = vlastný kapitál = cenný papier. Definícia podľa učebníc ekonómie znie, že ide o majetkový cenný papier vydaný akciovou spoločnosťou, vďaka ktorému sa môžete podieľať na majetku a zisku danej spoločnosti.

Akcie sú vydávané akciovou spoločnosťou, ktorá rozdeľuje svoj základný kapitál na určitý počet akcií. Kúpou akcie poskytujete spoločnosti prostriedky na ďalšie podnikanie a kupujete si vlastne kúsok z nej. Ako majiteľ akcií máte právo na podiel zo ziskov a z majetku danej spoločnosti. Tento podiel sa rovná množstvu akcií, ktoré majiteľ vlastní.

Akcie sa môžu nakupovať a predávať na burze. V niektorých prípadoch sa nákup podielu môže vykonávať priamo v spoločnosti. Akcie sú základom portfólií mnohých investorov. Transakcie musia byť v súlade s vládnymi nariadeniami, ktoré majú chrániť investorov pred podvodnými praktikami.

Z dlhodobého hľadiska poráža investovanie do akcií akúkoľvek inú formu investovania. Nakúpiť a predať akcie môžete od rôznych overených online brokerov.

PRÁVA AKCIONÁRA

Po kúpe akcií spoločnosti sa stávate akcionárom a s tým prichádzajú aj určité práva:

• Máte právo na podiel zo zisku,

• Právo na dividendy – niektoré spoločnosti vyplácajú dividendy (princíp si vysvetlíme nižšie),

• Hlasovacie právo – nie je vždy rovnaké, akciová spoločnosť si rozsah právomoci stanovuje sama,
  
• V prípade, že spoločnosť v ktorej ste akcionárom zanikla, máte právo podieľať sa na likvidačnom zostatku.

DRUHY AKCIÍ

Akciová spoločnosť môže vydávať 2 druhy akcií – kmeňové a prioritné.

• Kmeňové akcie

Ide o typ akcií, s ktorým sa stretnete na trhu najčastejšie. Ako vlastník kmeňových akcií máte všetky vyššie spomenuté práva. Okrem toho si môžete prednostne nakúpiť novo vydané akcie aby ste si udržali stále rovnaký podiel v danej akciovej spoločnosti.

• Prioritné akcie

Prioritné akcie Vám zaručia prednostné vyplatenie dividend ako aj právo na likvidačnom zostatku pred tým ako budú vyplácaný kmeňový akcionári. S prioritnými akciami však strácate práva hlasovania na valnom zhromaždení.

Toto prioritné umiestnenie sa prejavuje prostredníctvom kompromisu medzi rizikom, výnosom a investičným princípom. Ten ukazuje, že vyššiu úroveň návratnosti je možné dosiahnuť len prevzatím vyššej úrovne rizika.

Majitelia kmeňových akcií majú vyššiu návratnosť oproti prioritným investorom. Na druhej strane sú však vystavení väčšiemu riziku, keďže sú až na spodku v hierarchií rozdelenia majetku.

Princíp akcií

Akciová spoločnosť predáva akcie, aby zvýšila finančné prostriedky pre fungovanie ich podnikania. Akcionár si tak nakúpi podiel spoločnosti. V závislosti od typu akcií má nárok na časť majetku a príjmov. Inými slovami, akcionár je teraz vlastníkom vydávajúcej spoločnosti.

Vlastníctvo sa určuje podľa počtu akcií, ktoré osoba vlastní, v pomere k počtu nesplatených akcií. Napríklad ak má spoločnosť 1000 akcií a akcionár vlastní 100 akcií, má nárok na 10% majetku a príjmov spoločnosti. Akcionári ale nevlastnia spoločnosť, vlastnia iba podiel vydaný spoločnosťou.

Špeciálnym prípadom sú korporátne firmy. S takouto organizáciou zaobchádza zákon ako s právnickou osobou. Myšlienka, že spoločnosť je “osobou” tak umožňuje spoločnosti vlastniť ich majetky. Firemná kancelária plná stoličiek a stolov patrí korporácii, nie akcionárom.

Na svetovom trhu je obrovské množstvo akciových spoločností. Vy si však môžete nakúpiť akcie len tých spoločností, ktoré na trhu vystupujú ako verejne obchodované firmy. Takéto spoločnosti si môžete vyhľadať na verejne dostupných zdrojoch – napríklad Google Finance.

V nižšie uvedenom grafe nájdete aktuálny vývoj akcií tých najznámejších spoločností, ktorých podielovým vlastníkom môžete byť aj vy.

Akcie nájdeme na rôznych burzách. Každá akcia má unikátne označenie, ktoré jej prislúcha – TICKER. Niekoľko písmenková skratka, ktorú budete na burze vyhľadávať.

BURZA

Burzu si môžete predstaviť ako svetové online trhovisko na ktorom, okrem iného, nájdete cenné papiere – akcie spoločností. Táto inštitúcia je regulovaná a slúži na organizáciu trhových procesov, investičných nástrojov a reguláciu cien v závislosti od dopytu a ponuky.

Svetové burzy môžeme tiež nájsť pod skratkami. Ikonická a vo svete najviac spomínaná je burza v New Yorku na Wall Street – NYSE. Skratka BSSE napríklad patrí Bratislavskej burze cenných papierov. Najvyužívanejšia burza v Európe sa nazýva Euronext. Jej skratka je ENX a sídla má v Paríži, Amsterdame, Lisabone aj v Bruseli. Patrí však pod skupinu New York-skej burzy takže ju môžete nájsť aj pod označením NYSE Euronext.

SPÔSOB OBCHODOVANIA S AKCIAMI

Spôsob, akým narábate s akciami môže mať 2 smery: investovanie a trading. Investovanie je najbežnejší spôsob a vhodný aj pre začiatočníkov. Do akcií investujete s predpokladom, že bude firma prosperovať, ceny jej akcií rásť a vy ich jedného pekného dňa predáte za niekoľkonásobok. Investícia do akcií nie je krátkodobá záležitosť. Ide o vidinu dlhodobých výnosov.

Trading je spôsob obchodovania vhodný najmä pre skúsených obchodníkov. Trading zahrňuje veľmi náročné rozhodovanie, psychológiu, vyžaduje množstvo času, znalostí, kritické myslenie. Ide o veľmi rizikový spôsob obchodovania zameraný na krátkodobé zmeny cien a predvídanie správania sa trhu. V našom článku sa budeme venovať klasickému spôsobu investovania do akcií, nie tradingu.

AKO SA URČUJE CENA AKCIÍ?

Pri vstupe novej spoločnosti na burzu cenných papierov je usporiadaná 1. verejná ponuka akcií. Pri tejto udalosti sa stretnete so skratkou IPO, z anglického “Initial Public Offering”. Ide o oficiálny vstup a prvotný predaj akcií novej spoločnosti na trhu s cennými papiermi.

Burza ponúka priestor, kde sa obchodovanie vykonáva spárovaním kupujúcich a predávajúcich. Na prístup k týmto obchodom budete potrebovať brokera. Broker má funkciu sprostredkovateľa medzi predávajúcim a kupujúcim. Prístup k platforme získate až po registrácií u jedného z kvalifikovaných brokerov.

Prehľad brokerov a ich porovnanie si môžete pozrieť v našom veľkom porovnaní brokerov .

Každá akcia má svoju trhovú a nominálnu hodnotu.

• Trhová hodnota akcie je tá, za ktorú je predávaná akcia na burze. Táto cena neustále narastá alebo klesá avšak Váš podiel v spoločnosti ktorej akcie vlastníte ostáva nezmenený. Je tvorená neustálou zmenou ponuky a dopytu. Ak sa stretneme na trhu s vysokým dopytom ale nižšou ponukou, ceny akcií rastú. Naopak, zvyšujúca sa ponuka značí pokles cien akcií.

• Nominálna hodnota akcie predstavuje to, aký podiel Vám prislúcha zo základného kapitálu danej spoločnosti. Na zjednodušenie – čím viac akcií danej spoločnosti nakúpite, tým viac z nej vlastníte.

Výsledná cena akcií je teda súhra niekoľkých ukazovateľov. Netvorí sa niekde za počítačom v kancelárií. Ovplyvňuje ju mnoho faktorov a dianie na celom svete. Okrem dopytu a ponuky ovplyvnia cenu akcií aj politické faktory, rôzne udalosti alebo kauzy v spoločnosti, očakávaný úspech či neúspech, nové trendy na trhu, finančná stabilita alebo samotná nálada na trhu. Koniec koncov ju ovplyvňuje všetko, čo sa deje aj nám, investorom a nie len to čo sa deje vo vnútri spoločnosti.

Výnosy z akcií a dividendy

Zisk z akcií môžete dosiahnuť dvomi cestami. Prvá je zhodnotenie danej akcie/akcií. V tomto prípade počkáte na rast a úspech spoločnosti, tým pádom porastie aj cena akcií, ktoré vlastníte a Vy ich môžete v budúcnosti predať so ziskom.

Druhým spôsobom je vyplácanie dividend. Ide o pravidelný príjem vďaka tomu, že takéto akcie vlastníte. Spoločnosť môže z hľadiska spôsobu spracovania svojho zisku vydávať 2 druhy akcií:

• Rastové = zisk spoločnosti zostáva v nej a investuje ho do ďalšieho rozvoja. Ten by mal zabezpečiť prosperitu spoločnosti a ďalší nárast hodnoty akcií.

• Dividendové = v tomto prípade je zisk spoločnosti rozdelený medzi akcionárov. Dividendy sú vyplácané na pravidelnej báze. Tým, že takéto akcie vlastníte a spoločnosť má pozitívne zisky, zaručíte si pravidelný príjem.

ČO SÚ TO DIVIDENDY ?

Dividenda je rozdelenie časti ziskov spoločnosti medzi jej akcionárov. Toto rozdelenie určuje predstavenstvo spoločnosti. Zisk investora z dividend závisí od počtu akcií, ktoré vlastní. Ako sme už spomínali, to že vlastníte akcie spoločnosti, neznamená automaticky, že Vám budú vyplácané aj dividendy. Môžete totižto vlastniť akcie spoločnosti, ktoré sú definované ako rastové. V tom prípade dosiahnete zisk výhodným predajom takýchto akcií.

• DIVIDEND YELD alebo dividendový výnos predstavuje pomer medzi aktuálnou hodnotou akcie a výškou dividend. Označuje percentuálnu hodnotu jednej akcie, ktorú spoločnosť vypláca svojim akcionárom.

AKO FUNGUJÚ DIVIDENDY?

Dividendy sú schválené akcionármi cez ich volebné právo. Napriek tomu, že divideny sú bežne vyplácané v hotovosti, dividendy môže byť vyplatené vo forme akcií.

Dividenda je odmena, ktorá je vyplatená akcionárom za to, že investujú do konkrétnej spoločnosti. Zvyčajne sa odvíja od ziskov spoločnosti. Väčšina ziskov aj tak ostáva v spoločnosti, čo sa nazýva nerozdelený zisk. To sú financie, ktoré slúžia pre chod firmy.

Dividendy môžu byť vyplácané v rôznych časových intervaloch. Zvyčajne štvrťročne, alebo ročne. V raritných prípadoch sú dividendy vyplácané mesačne.

Na akciovom trhu sa môžete stretnúť s pojmami ako dividendový aristokrati alebo dividendoví králi.

• Dividendoví aristokrati predstavujú spoločnosti, ktoré boli schopné vyplácať dividendy nepretržite najmenej 25 rokov, pričom hodnota dividendy sa zakaždým zvyšovala. K dividendovým aristokratom zaraďujeme spoločnosti ako Wolters Kluwer (WKL), Caterpillar (CAT),
  L’Oréal (OR) alebo McDonald’s Corp (MCD).

• Dividendoví králi reprezentujú spoločnosti, ktoré vyplácajú akcionárom dividendy najmenej 50 rokov, pričom sa hodnota dividendy zakaždým zvyšovala. Sem zaraďujeme napríklad spoločnosť Coca-Cola (KO), 3M Company (MMM), Johnson & Johnson (JNJ) alebo aj PepsiCo (PEP).

Všetky spoločnosti zaraďujúce sa medzi dividendových kráľov alebo aristokratov nájdete v akciovom indexe S&P 500.

DANE

Aj zisk z dividend podlieha daňovému systému. Zdanenie ziskov sa Vás dotýka v prípade že predáte svoje akcie skôr ako uplynú 3 roky od ich kúpy, pričom hodnota presiahne 4 000 EUR za rok. Rozdiel v zdanení je aj podľa toho či vystupujete na finančnom trhu ako zamestnanec alebo SZČO.

Prečo by ste mali začať investovať do akcií teraz

Vlastníctvo akcií Vám dáva potenciálny podiel na zisku spoločnosti. Vybrať si môžete jednu z najziskovejších spoločností. Napríklad index S&P 500 si od roku 1959 až do roku 2009 udržal ročnú návratnosť 7%, upravenú podľa inflácií. V porovnaní Barclay U.S. Aggregate bond mal ročnú návratnosť iba 4.67%. Akcie dlhodobo prekonávajú investície s pevným výnosom.

Aj keď nákup akcií nieje úplne bez riziká, investori používajú akcie ako jednu z možností pre sporenie a dôchodkový plán. Vaše portfólio rastie súbežne s akciami. Pamätajte, že cena akcií môže rovnako klesať a môžu tak stratiť na hodnote. Nie je žiadna garancia vrátenia vašich stratených investícií.

Akcie patria medzi najbežnejšie investície, ako diverzifikovať vaše portfólio. Investori môžu kúpiť rôzne akcie. K dispozícií majú rôzne sektory, či už ide o technologických gigantov, alebo elektronické obchody. Čím viac je portfólio rozmanitejšie, tým menšia je miera rizika.

Napríklad spoločnosť, ktorá produkovala lekárske a lekárenské produkty, mohla zažiť rekordné predaje počas pandémie COVID. Na druhú stranu automobilky dosahovali podpriemerné výsledky. Vlastniť niekoľko spoločností z rôznych sektorov môže pomôcť investorovi. Zatiaľ čo jedna spoločnosť je v mínusových číslach, druhá môže so svojimi ziskami ťahať celé portfólio.

Základné pravidlá investovania do akcií

Alebo, čo všetko treba vedieť pred tým, ako sa do investovania pustíte.

• Investovanie do akcií nie je krátkodobá záležitosť. Niekedy môžete na výhodný predaj akcií čakať aj 10 či 15 rokov. Preto je dôležité si premyslieť, ako dlho peniaze vložené do akcií nebudete potrebovať späť.

• Výnos z akcie predstavuje rozdiel medzi cenou, za ktorú ste akcie nakúpili a cenou, za ktorú akcie predáte. Ďalším výnosom pre Vás môžu byť vyplatené dividendy, ak takýto typ akcií vlastníte.

• S akciami je možné vytvárať aj krátkodobé, aktívne obchody. Ide však o veľmi precíznu prácu, plnú sledovania vývoja trhu, pohrávania sa s rôznymi myšlienkami, prehľadom medzi štatistikami, grafmi a historickým vývojom akcií. Vyžaduje si to množstvo času, praxe aj vedomostí. Takéto krátkodobé obchody je spravidla vhodné nechať na niekoho, kto s tým má bohaté skúsenosti.

• Riziko, ktoré so sebou prináša investícia do akcií, môžete znížiť práve jej rozdelením. Diverzifikujte svoju investíciu medzi viaceré spoločnosti, najlepšie s úplne odlišných odvetví. Kým spoločnosti z technologického odvetvia prosperujú, iné môžu stagnovať. Ani neviete ako, a karty sa obrátia. Rozhodením investície znížite riziko, ktoré by mohlo spôsobiť pokles hodnoty všetkých Vašich akcií naraz.

• Pokiaľ sa na riadenie takejto investície naozaj necítite, vyhľadajte vhodného odborníka. Brokerov máme na finančnom trhu stále viac a stále skúsenejších. Dokonca ich nemusíte hľadať ďaleko, niekoľko skvelých nájdete aj na Slovensku.

Príklady:Ako na pravidelné investovanie do akcií?

Nižšie sú modelové príklady pri priemernom ročnom výnose 7 %. Nejde o garantovaný výnos. Akcie môžu krátkodobo klesnúť aj o desiatky percent.

Príklad 1: Investujem 100 EUR mesačne

Ak investujete 100 EUR mesačne, za 20 rokov vložíte vlastný kapitál 24 000 EUR. Pri modelovom výnose 7 % ročne by hodnota portfólia mohla narásť približne na 52 000 EUR pred zdanením a poplatkami.

Dôležité však je, že výnos nebude každý rok rovnaký. Niektoré roky môže portfólio narásť o 20 %, inokedy klesnúť o 30 %. Pri akciách rozhoduje disciplína a čas, nie dokonalé načasovanie trhu.

Príklad 2: Investujem 300 EUR mesačne

Pri investovaní 300 EUR mesačne vložíte za 20 rokov 72 000 EUR. Pri rovnakom modelovom výnose 7 % ročne by hodnota portfólia mohla byť približne 156 000 EUR.

Toto je už suma, ktorá môže mať reálny vplyv na majetok domácnosti. Ale iba vtedy, ak investor nepanikári pri poklesoch a neskáče každý rok medzi akciami podľa trendov.

Príklad 3: Investujem 500 EUR mesačne

Ak investujete 500 EUR mesačne, za 20 rokov vložíte 120 000 EUR. Pri modelovom výnose 7 % ročne by portfólio mohlo narásť približne na 260 000 EUR.

Pri takejto sume už dáva zmysel viac riešiť poplatky, brokera, dane a diverzifikáciu. Rozdiel medzi lacným a drahým riešením môže za 20 rokov znamenať tisíce EUR.

Príklad 4: Jednorazovo investujem 10 000 EUR

Ak by ste investovali 10 000 EUR naraz, pri modelovom výnose 7 % ročne by hodnota investície mohla byť približne:

Jednorazová investícia má výhodu v tom, že peniaze pracujú hneď. Nevýhoda je psychológia: ak investujete celú sumu tesne pred poklesom, môže to byť nepríjemné. Preto niektorým investorom viac vyhovuje rozdeliť väčšiu sumu na viac častí.

FinFin verdikt

Pre väčšinu začiatočníkov je lepšie začať jednoducho: napríklad 100 EUR mesačne do širokého ETF a až neskôr pridávať jednotlivé akcie ako Apple, Nvidia, Tesla alebo SpaceX. Najväčšia chyba je čakať na dokonalý moment alebo vložiť všetko do jednej populárnej akcie.

Ako investovať do akcií krok za krokom

1. Vyberte si regulovaného brokera.
2. Otvorte si investičný účet.
3. Overte svoju identitu.
4. Pošlite prvé peniaze na účet.
5. Vyberte si akciu alebo ETF.
6. Skontrolujte poplatky, menu a burzu.
7. Zadajte nákupný pokyn.
8. Sledujte portfólio, ale nepanikárte pri každom poklese.

Finančné rozdielové zmluvy (CFD) sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami dochádza k finančným stratám na 70 – 80 % účtov retailových investorov. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy (CFD) fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty.

Diverzifikujte svoje riziko

Diverzifikovať sa dá rôznymi spôsobmi. Jeden spôsob je, že môžete nakúpit index, kde zainvestujete malý podiel do viacerých spoločností v danom indexe. Diverzifikovať nemusíte len akciami, ale aj inými investičnými nástrojmi ako sú investície do nehnuteľnosti, kryptomeny, investícia do stále obľúbenejšieho zlata alebo do podielových fondov a ETF.

Populárne akcie firiem

FAQ