za predpokladu, že e=1 predstavuje uvedené číslo, ide o počet rokov za ktoré sa zaplatí cena akcie z ročných ziskov spoločnosti, ktoré sa vzťahujú na akciu. Ďalším významom môže odpoveď na otázku, koľko sú investori ochotní zaplatiť v cene akcie za jednoročný zisk.