Je investovanie do fondov pre Vás vhodnou formou investovania. Hľadáte najlepšie informácie o tom, čo to fond je a aké sú výhody či nevýhody investovania touto formou? Prečítajte si na finfin čo sme pre Vás o fondoch zistili.
Čo sa dozviete v tomto článku?
Čo sú fondy
Fondy predstavujú investície, prostredníctvom ktorých dochádza k združovaniu finančných prostriedkov od viacerých jednotlivcov. Takéto združenia sa často označujú aj ako kolektívne investovanie.
AKO TO FUNGUJE ?
Investor vkladá svoje peniaze do fondu, následne prebehne kúpa cenných papierov. Investorovi sa za túto investíciu vydávajú podielové listy, ktoré vyjadrujú, aký veľký je podiel investora na majetku fondu.
Správcami fondov sú často banky, alebo akciové spoločnosti, ktoré fondy spravujú a taktiež vyberajú do čoho investovať. Majiteľ fondu je tým pádom čiastkový investor na kolektívnom investovaní do fondu.
Podľa typu správy poznáme fondy:
- Pasívne spravované fondy – porovnávajú výkonnosť konkrétneho trhového indexu. Vyžaduje sa tu preto malá investičná zručnosť a nižšie poplatky. Často prinášajú lepšie výnosy ako aktívne spravované fondy. Dva typy podielových fondov, ktoré sú populárne pre pasívne investovanie:
- Indexové fondy – sledujú trhový index, napr. S&P 500 alebo Nasdaq.
- Fondy obchodované na burze (ETF)
- Aktívne spravované fondy – majú celýtím alebo jedného správcu rozhodujúceho o tom, ako sa budú investovať peniaze do fondu.
ČSOB podielové fondy článok si prečítate tu.
Druhy podielových fondov
PEŇAŽNÝ FOND
- Ideálny pre konzervatívnych investorov s cieľom nízkeho rizika.
- Investuje predovšetkým do krátkodobých štátnych dlhopisov, štátnych pokladničných poukážok a termínovaných vkladov.
- Voľba pre investorov s voľnými finančnými prostriedkami na dobu jedného roka.
- Priemerný výnos porovnateľný s termínovanými vkladmi.
DLHOPISOVÝ FOND
- Je možné rátať s potenciálne vyšším výnosom v porovnaní s peňažnými fondmi a termínovanými vkladmi, ale investor podstupuje vyššie riziko
- Investuje predovšetkým do štátnych a firemných dlhopisov s dlhšou splatnosťou (viac ako 1 rok).
- Voľba pre investorov s voľnými finančnými prostriedkami na dlhšiu dobu.
- Priemerný výnos je vyšší, no môže dôjsť k výraznejším poklesom v hodnote v prípade zvýšenia úrokových sadzieb alebo bankrotu spoločnosti
AKCIOVÝ FOND
- Prináša potenciálne vysoké zhodnotenie, ale je spojený s vysokým rizikom fluktuácie hodnoty.
- Investuje do akcií európskych a amerických spoločností a čiastočne aj do dlhopisov.
- Investičný horizont je 4 roky a viac.
ZMIEŠANÝ FOND
- Investuje do rôznych aktív (dlhopisy, akcie, pokladničné poukážky, termínované vklady).
- Výnos a riziko závisia od rozloženia investícií do jednotlivých tried aktív.
- Investičný horizont, riziko a výnos závisí od zloženia fondu.
ZAISTENÝ FOND
- Garantuje návrat vložených prostriedkov alebo minimálny výnos po stanovenom investičnom horizonte.
- Investuje časť prostriedkov do bezpečných cenných papierov a časť do rizikových investícií (deriváty).
- Výnos zabezpečuje časť peňazí, kým riziková časť môže priniesť výraznejšie zisky alebo straty.
FONDY FONDOV
- Investujú do iných fondov
- Ťažko zhodnotiť riziko, výnos a investičný horizont bez znalosti cieľových fondov.
- Poskytujú diverzifikáciu a aktívne riadenie portfólia.
REALITNÉ FONDY
- Špeciálne fondy, ktoré prinášajú vyšší výnos ako dlhopisové fondy.
- Investujú prevažne do aktív spojených s trhom nehnuteľností.
- Zahrňujú nákup akcií spoločností spojených s nehnuteľnosťami.
ETF (Exchange-Traded Funds)
- Verejne obchodované fondy obchodované na burze.
- Kopírujú ceny a výnos akciových indexov alebo investujú do konkrétnych geografických oblastí alebo odvetví.
- Vysoká likvidita, nízke poplatky za správu a presný popis investičnej stratégie.
- Dlhodobo veľmi populárny spôsob investovania.
Ak by ste však chceli svoje investície spravovať sami, najlepšou cestou je vybrať si brokerskú spoločnosť, cez ktorú budete investovať. Zoznam najlepších brokerov nájdete tu.
Ako sa dá zarobiť prostredníctvom investovania do fondov ?
Výplata dividend
- V prípade, že fond prijíma vo svojom portfóliu dividendy alebo úroky z cenných papierov, následne rozdeľuje pomernú časť tohto výnosu jednotlivým investorom.
- Pri uskutočnení nákupu akcií sa môžete rozhodnúť, či budete výplaty dostávať priamo alebo ich budete reinvestovať do fondu.
Kapitálový zisk
- Vprípade, že sa fondu podarí predať cenný papier, ktorého cena sa zvýšila, vtedy sa jedná o kapitálový zisk. Investori väčšinou získavajú čistý kapitálový zisk ročne.
Čistá hodnota aktív (NAV)
- ak sa zvyšuje hodnota fondu, zvyšuje sa následne aj cena za nákup akcií fondu (NAV na akciu).
Recenziu na NN fondy sme Vám priniesli v samostatnom článku. – NN fondy recenzia a skúsenosti.
Poplatky spojené s investovaním do fondov
Investovanie do fondov nie je bez poplatkov, a tieto poplatky sa môžu výrazne líšiť medzi rôznymi správcovskými spoločnosťami a fondmi.
Vstupný poplatok
Je to prvý poplatok, s ktorým sa môže investor stretnúť. Tento poplatok sa vyberá pri nákupe podielov a môže byť stanovený buď ako percento z celkovej hodnoty investície, alebo ako percentuálna prirážka k aktuálnej cene podielu. Jeho výška môže byť ovplyvnená aj objemom investovaných peňazí, kde vyššie sumy môžu klientovi zabezpečiť nižší vstupný poplatok.
Poplatok za spravovanie fondov
Býva vyjadrovaný v percentách ročne z celkovej hodnoty investície. Jeho výška závisí od konkrétnej správcovskej spoločnosti. Štatút fondu obsahuje aj informácie o horných hraniciach poplatkov spojených s vydávaním a vyplácaním podielového listu.
Výstupný poplatok
Posledným z bežných poplatkov je výstupný poplatok, ktorý sa vyberá pri predaji podielov. Jeho výška môže byť ovplyvnená obdobím, počas ktorého klient ponecháva svoje finančné prostriedky vo fonde. Dlhšie držanie investície môže viesť k zníženiu alebo úplnému zrušeniu výstupného poplatku.
Iné poplatky
Okrem týchto poplatkov existujú aj ďalšie náklady, ktoré nie sú zahrnuté v poplatku za správu fondu.
Tieto môžu zahŕňať napríklad:
- poplatok depozitárovi,
- poplatok subjektu zabezpečujúcemu vyrovnávanie obchodov
- poplatok realitným kanceláriám v prípade realitných fondov
Navyše, existujú poplatky spojené s audítorom za overenie účtovnej uzávierky fondu.
Všetky tieto dodatočné poplatky môžu byť zahrnuté v celkových nákladoch fondu, vyjadrených ako Total Expense Ratio (TER), ktoré sú už zohľadnené v hodnote podielu fondu.
Zdaňovanie fondov
Investorovi je zdaňovaný príjem sadzbou 19% až vtedy, ak predá podielové listy. Je to výhoda oproti bankovým produktom, pri ktorých prebieha zdaňovanie výnosov hneď v momente, kedy je investorovi pripísaný úrok, čo spôsobuje znižovanie celkového výnosu z dlhodobého hľadiska.
Výhody investovania do fondov
Prvým hlavným dôvodom na investovanie do fondov je diverzifikácia, prostredníctvom ktorej sú vaše peniaze rozdelené do viacerých aktív. Ak budú mať niektoré z týchto investícií v priebehu investovania lepšiu alebo horšu výkonnosť, pomocou diverzifikácie sa môže rozložiť riziko a vyrovnať tie výnosy.
Tento typ investovania je veľmi jednoduchý, pretože správca fondu za vás vykoná všetko. Vy ste v spoločnosti vo funkcii investora.
LIKVIDITA
Rýchla dostupnosť finančných prostriedkov
Investícia do otvoreného podielového fondu nezaväzuje klienta, umožňuje flexibilné nakladanie s peniazmi bez viazanosti na výpovedné lehoty.
Na rozdiel od termínovaných účtov a vkladov, kde je manipulovanie s peniazmi sprevádzané často vysokými poplatkami, sú podielové fondy oveľa voľnejšou alternatívou.
Vyplatenie podielových listov zvyčajne trvá približne 14 dní, a zákon vyžaduje, aby správcovia vyplácali prostriedky bez zbytočného odkladu.
VYŠŠÍ VÝNOS
než pri tradičných formách vkladov
V súčasnej dobe neposkytujú bankové vklady vysoké zhodnotenie financií. Podielové fondy predstavujú atraktívnu alternatívu pre bežných investorov, ponúkajú možnosť dosiahnuť vyšší výnos, ktorý môže prekročiť mieru inflácie a tým aj reálne zhodnotiť majetok, nie len spomaliť stratu jeho hodnoty.
GARANCIA BEZPEČNOSTI
Investor sa pri investovaní do podielových fondov nemusí obávať o bezpečnosť svojich finančných prostriedkov. Legislatíva, konkrétne zákony č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a zákony č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch, regulujú samotné investovanie.
Národná banka Slovenska (NBS) pôsobí ako najvyšší kontrolný orgán pre oblasť kolektívneho investovania.
Majetok podielového fondu zostáva majetkom držiteľov podielov a nie správcovskej spoločnosti, čo zaručuje oddelenie týchto dvoch subjektov.
INVESTIČNÁ STRATÉGIA
a možnosť jej výberu
– Investori môžu na základe svojich cieľov a rizikového profilu vybrať investičnú stratégiu. Môžu si vybrať fondy a časový horizont, ktoré najlepšie vyhovujú ich potrebám. Diverzifikácia do rôznych fondov pomáha znížiť riziko prípadného poklesu hodnoty investície.
INFORMOVANOSŤ A TRANSPARENTNOSŤ
Aktuálnu cenu podielu môže investor sledovať denne na webe alebo v aplikácii. Okrem toho sú k dispozícii mesačné reporty a výročné správy o hospodárení s majetkom v jednotlivých podielových fondoch. Tieto informácie zabezpečujú transparentnosť a umožňujú investorom dôkladne monitorovať ich portfólio.
PROFESIONÁLNA SPRÁVA
všetkých vašich finančných prostriedkov
Všetky známe správcovské spoločnosti, ktoré spravujú finančné prostriedky, sú renomované, kapitálovo silné, s kvalitným manažmentom a dostatočnou históriou úspešného fungovania v oblasti investovania.
Nevýhody investovania do fondov
Hlavnou nevýhodou sú poplatky za správu fondu, ktoré sú vám účtované bez ohľadu na výkonnosť fondu. S poplatkami sa však stretnete v každej forme investovania a preto to rozhodne nie je dôvod prečo neivestovať do fondov.
Niektorí ľudia majú negatívny postoj aj z dôvodu nedostatku kontroly nad podielovým fondom. Nevedia, aká je štruktúra portfólia daného fondu a investor nemôže mať žiadne slovo nad jeho nákupmi. Preto je vhodné preštudovať si kto za fondom stojí.
