Rok 2025 prináša nové výzvy aj príležitosti pre investorov. Po turbulentnom období vyšších úrokových sadzieb a pretrvávajúcej inflácie sa trhy postupne stabilizujú, no stále sú ovplyvnené geopolitickými rizikami, technologickým vývojom či prísnejšou reguláciou. V tomto článku sa pozrieme na oblasti, ktoré odborníci považujú za perspektívne a kam môže smerovať kapitál v roku 2025 – Do čoho sa oplatí investovať v roku 2025?
Nejde však o žiadne finančné poradenstvo ani špekulatívne tipy. Tento prehľad slúži len ako informačný materiál a pohľad na aktuálne trendy na trhu. Každý investor by mal svoje rozhodnutia prispôsobiť vlastnej finančnej situácii, cieľom a miere tolerancie k riziku.
Čo sa dozviete v tomto článku?
Kedy je ten správny čas investovať?
V posledných dvoch rokoch (2023 a 2024) prešli finančné trhy výraznými zmenami. Rok 2023 sa niesol v znamení postupného oživenia po období ekonomickej neistoty. Technologický sektor ďalej rástol, ťahaný inováciami v oblasti umelej inteligencie a obnoviteľných zdrojov energie. Na druhej strane, pretrvávajúce obavy z inflácie prinútili centrálne banky pokračovať v zvyšovaní úrokových sadzieb.
V roku 2024 sa už trhy stabilizovali a akciové indexy dosiahli nové historické maximá. Napríklad index S&P 500 vzrástol o 25 %, čo je výrazne nad jeho dlhodobým priemerom. Aj keď to investorom prinieslo zaujímavé zisky, opatrnosť zostávala na mieste – geopolitické napätia a inflačné tlaky sa totiž naďalej premietali do rizík. Realitný trh vykazoval známky stabilizácie, najmä vo veľkých mestách, zatiaľ čo kryptomeny si zachovali svoju typickú volatilitu. Bitcoin síce dosiahol nové historické maximum, no vzápätí zaznamenal prudké výkyvy.
Celkovo boli posledné dva roky pre finančné trhy obdobím obnovy a rastu, avšak s pretrvávajúcimi prekážkami, ktoré si vyžadovali opatrný prístup zo strany investorov.
Kam sa oplatí pozerať v roku 2025
Rok 2025 bude o diverzifikácii, strategickom výbere sektorov a o trpezlivosti. Umelá inteligencia, zelená energia či kyberbezpečnosť predstavujú dlhodobé megatrendy. Na druhej strane, kryptomeny alebo špecifické startupy môžu priniesť vysoký výnos, ale aj výrazné riziká.
Rozhodnutie, kam investovať, by malo vždy vychádzať z osobnej stratégie, dlhodobého horizontu a pripravenosti znášať riziká. Tento článok preto nie je investičnou radou, ale pohľadom na hlavné prúdy a príležitosti, ktoré sa v roku 2025 rysujú.
| Trieda / sektor | Prečo môže byť zaujímavý | Riziká / čo sledovať |
|---|---|---|
| Technológie a umelá inteligencia (AI, ML, čipy, cloud) | AI a digitálna infraštruktúra zostávajú motorom rastu. Firmy investujú do automatizácie, čipov a dátových centier. | Rýchla zastaranosť technológií, vysoká konkurencia, regulácia využívania AI. |
| Energetika a dekarbonizácia | Podpora obnoviteľných zdrojov, batérií a modernizácie sietí. Dopyt po čistej energii rastie. | Politická podpora a dotácie, ceny surovín, technologické riziká. |
| Kyberbezpečnosť | Rastúca digitalizácia a počet útokov nútia firmy aj štáty masívne investovať do ochrany dát. | Silná konkurencia, nutnosť neustále inovovať. |
| Reality (najmä rezidenčné projekty) | V mnohých krajinách je nedostatok bývania, čo môže podporovať ceny aj investície do developmentov. | Úrokové sadzby, regulačné bariéry, lokalita. |
| Akcie mimo USA (Európa, vybrané rozvíjajúce sa trhy) | Európske akcie vyzerajú relatívne lacnejšie, diverzifikácia mimo USA môže pomôcť znížiť riziko. | Politická nestabilita, kurzové riziká, nižšia likvidita. |
| ETF a pasívne investovanie | Diverzifikácia a nižšie poplatky. Sektorové ETF umožnia zamerať sa na AI, energetiku či zdravotníctvo. | Riziko prehrievania niektorých sektorov, rozdielna výkonnosť regiónov. |
| Kryptomeny a tokenizované aktíva | Blockchain sa posúva k tokenizácii reálnych aktív a regulované stablecoiny získavajú dôveru. | Volatilita, riziko hackov a podvodov, sprísnenie regulácie. |
Čo sú to ETF? Kompletný sprievodca pre začiatočníkov sme spísali v tomto článku.
Trendy v kryptomenách v roku 2025
- Regulácia a právne rámce sa upresňujú
- V rôznych krajinách sa zavádzajú jasnejšie pravidlá pre stablecoiny, tokenizované aktíva a DeFi protokoly.
- Štátne inštitúcie začínajú experimentovať s blockchainom – napríklad pri vydávaní digitálnych dlhopisov alebo pri projektoch digitálnych mien.
- Tokenizácia reálnych aktív (Real-World Assets, RWA)
- Tradičné aktíva ako nehnuteľnosti, dlhopisy či komodity sa premieňajú na digitálne tokeny.
- Stablecoiny sa stávajú dôležitým mostom medzi klasickým finančným systémom a kryptosvetom.
- DeFi evolúcia (DeFi 2.0)
- Decentralizované financie prechádzajú modernizáciou – dôraz je na bezpečnosť, interoperabilitu a udržateľnejšie modely likvidity.
- Objavujú sa nové finančné produkty postavené priamo na blockchaine, vrátane tokenizovaných dlhopisov či úverových platforiem.
- Bitcoin a Ethereum ako základné piliere
- Bitcoin sa upevňuje ako „digitálne zlato“ a uchovávateľ hodnoty.
- Ethereum ostáva kľúčovou platformou pre smart kontrakty, DeFi a tokenizáciu.
- Záujem rastie aj o alternatívne blockchainy, ktoré ponúkajú rýchlejšie a lacnejšie transakcie.
- Stablecoiny – kľúčová infraštruktúra
- Stablecoiny sa využívajú čoraz viac – na platby, v DeFi aj ako bezpečný prístup k digitálnym aktívam.
- Transparentnosť rezerv a regulácia zohrávajú čoraz väčšiu úlohu.
- On-chain analytika a využitie AI
- Rastie význam on-chain metrík, ktoré ukazujú reálne správanie používateľov a tok kapitálu v sieti.
- AI a pokročilá analytika pomáhajú sledovať sentiment, predikovať riziká a identifikovať nové trendy.
- Volatilita a cyklickosť
- Kryptomeny zostávajú vysoko volatilné a citlivé na makroekonomické faktory, ako sú úrokové sadzby či geopolitické napätia.
- Aj v roku 2025 treba počítať s tým, že obdobia rastu budú striedať korekcie.
Ako jednoducho nakúpiť kryptomeny
Najjednoduchším spôsobom, ako nakúpiť kryptomeny, je využiť služby kryptoburzy. Tieto platformy umožňujú bežným používateľom nakupovať a predávať digitálne aktíva podobne, ako sa obchoduje s akciami na burze. Stačí si vytvoriť účet, overiť svoju identitu a prepojiť platobnú kartu alebo bankový účet. Väčšina väčších búrz ponúka aj mobilné aplikácie, takže obchodovanie je dostupné kedykoľvek a kdekoľvek.
Pre začínajúcich investorov je dôležité zamerať sa na overené a regulované burzy, ktoré ponúkajú vyššiu bezpečnosť a jasné pravidlá. Okrem toho existujú aj tzv. krypto-peňaženky, kam si možno kryptomeny uložiť mimo burzy, čo zvyšuje bezpečnosť a kontrolu nad vlastnými prostriedkami.
 |  |  |
| Prečítať recenziu | Prečítať recenziu | Prečítať recenziu |
| Vytvoriť účet *Váš kapitál je spojený s rizikom. | Vytvoriť účet *Váš kapitál je spojený s rizikom. | Vytvoriť účet *Váš kapitál je spojený s rizikom. |
Investovanie do akcií v roku 2025
Akcie zostávajú aj v roku 2025 jednou z najpopulárnejších a najprístupnejších foriem investovania. Po silnom raste v rokoch 2023 a 2024 sa očakáva, že trhy budú pokračovať v relatívnej stabilite, no s vyššou selektivitou. To znamená, že už nestačí investovať do celého trhu – úspešní budú tí, ktorí si dokážu vybrať správne sektory alebo diverzifikované portfóliá.
Hlavné trendy na akciových trhoch v 2025
- Technologický sektor – Umelá inteligencia, polovodiče, cloud infraštruktúra a kyberbezpečnosť zostávajú hnacím motorom rastu.
- Energetika a zelené technológie – Investície smerujú do obnoviteľných zdrojov, batériových technológií a infraštruktúry.
- Zdravotníctvo a biotechnológie – Starnutie populácie a nové medicínske technológie zvyšujú dopyt po inováciách v tejto oblasti.
- Finančný sektor – Banky a poisťovne profitujú z vyšších úrokových sadzieb, ale čelia konkurencii zo strany fintech riešení.
- Európske a rozvíjajúce sa trhy – Akcie mimo USA môžu ponúknuť atraktívnejšie ocenenia a diverzifikáciu.
Na čo si dať pri investovaní do akcií pozor:
- Geopolitika a regulácia – Napätia medzi veľmocami, nové dane alebo prísnejšie pravidlá môžu ovplyvniť zisky firiem.
- Inflácia a úrokové sadzby – Ak sa inflácia opäť zrýchli, môže to brzdiť rast akcií.
- Preceňovanie technologických gigantov – Niektoré veľké firmy môžu byť ocenené veľmi vysoko, čo zvyšuje riziko korekcie.
Kde nakúpiť akcie firiem?
Ak máte v pláne investovať do akcií, tak nikdy ste to nemali jednoduchšie. Teraz si viete kúpiť akcie vašej obľúbenej firmy pár klikmi z pohodlia domova. Investovanie do akcií znie zložito, ale v podstate je to veľmi jednoduché.
Jediné čo potrebujete je mať založený účet u brokera. Nemusíte nikam chodiť. Aj samotný vklad viete spraviť buď bankovým prevodom, alebo platobnou kartou.
Postup pri kúpe akcií je nasledovný:
- Vytvoríte si účet u brokera (pozrite si porovnanie brokerov na Slovensku)
- Aktivujete si účet a vložíte naň prostriedky
- Vyberiete si akciu firmy, do ktorej chcete zainvestovať
Recenzie brokerov na Slovensku:
 |  |  |
|---|---|---|
| 5/5 | 3/5 | 4/5 |
| Interactive Brokers Recenzia | XTB Recenzia | eToro Recenzia |
| Navštívte stránku *Váš kapitál je spojený s rizikom | Navštíviť stránku *Váš kapitál je spojený s rizikom | Navštíviť stránku *Váš kapitál je spojený s rizikom |
Finančné rozdielové zmluvy (CFD) sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami dochádza k finančným stratám na 66 – 89 % účtov retailových investorov. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy (CFD) fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty.
Investovanie do ETF
Výhodou investovania do ETF (fondov obchodovaných na burze) je predovšetkým vysoká diverzifikácia. Vďaka tomu, že ETF združujú desiatky až stovky cenných papierov, investor neriskuje len v jednej firme či sektore. Mnohé ETF kopírujú vývoj známych indexov, zameriavajú sa na konkrétne odvetvia alebo dokonca na komodity. To umožňuje jednoducho prispôsobiť časť portfólia podľa vlastných preferencií.
Ďalším benefitom sú nízke poplatky a dostupnosť. ETF sa obchodujú rovnako ako akcie, nemajú vysoké vstupné minimá a spravidla sú lacnejšie než klasické podielové fondy. Veľkým plusom je aj ich daňová efektívnosť, keďže výnosy sa zvyčajne reinvestujú priamo v rámci fondu.
Pre slovenských investorov je najjednoduchšou cestou využiť online platformy a správcovské spoločnosti, ktoré umožňujú nakupovať ETF pohodlne a s automatickým riadením portfólia. o akcie a majú nižšie náklady a investičné minimum. Mnohé ETF sa navyše vyznačujú vyššou daňovou efektívnosťou. Najjednoduchšia cesta pre investovanie do ETF na Slovensku je cez slovenská spoločnosť Finax. Prečítajte si našu recenziu na Finax.
| Trend / sektor | Výhody | Riziká |
|---|---|---|
| Aktívne spravované ETF | Flexibilita, možnosť prekonať trh, rýchla reakcia na zmeny | Vyššie poplatky, závislosť od manažéra fondu |
| Tematické ETF (AI, zelená energia, kyberbezpečnosť, infraštruktúra) | Zameranie na rastové odvetvia s veľkým potenciálom | Riziko prehrievania trendov, vyššia volatilita |
| ETF s alternatívnymi aktívami (komodity, reality, infraštruktúra) | Diverzifikácia mimo klasických akcií a dlhopisov | Nižšia likvidita, špecifické riziká trhu (napr. ceny surovín) |
| Krypto a blockchain ETF | Prístup k digitálnym aktívam cez regulované produkty | Extrémna volatilita, regulačné riziko |
| Retailovo orientované ETF | Nízke vstupné bariéry, jednoduchý prístup, automatizované platformy | Menej skúseností investorov → riziko nesprávneho výberu |
| Európske ETF produkty | Lepšia dostupnosť pre lokálnych investorov, prispôsobené regulácii | Obmedzenejšia ponuka oproti USA, menší objem obchodov |
| Dôraz na poplatky a transparentnosť | Nižšie náklady, jasný prehľad o portfóliu | Tlak na kvalitu správy môže znížiť výber špecializovaných fondov |
Konkrétne ETF tipy mimo USA (2025)
1. Európa
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF (IMEU)
- Sleduje široký európsky trh (veľké a stredné spoločnosti).
- Výhoda: diverzifikácia naprieč krajinami EÚ a UK, nízke TER (okolo 0,12 %).
- Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETF
- Zameranie na malé spoločnosti v Európe.
- Výhoda: väčší rastový potenciál, aj keď s vyššou volatilitou.
2. Rozvíjajúce sa trhy (EM)
- iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (EIMI)
- Najväčší ETF na EM, pokrýva viac než 1 800 spoločností z Ázie, Latinskej Ameriky, Afriky.
- Výhoda: široká diverzifikácia, nízke poplatky (okolo 0,18 %).
- Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF
- Alternatíva k EIMI, tiež lacný a likvidný fond.
- Lyxor MSCI India UCITS ETF
- Priama expozícia na Indiu, ktorá patrí medzi najrýchlejšie rastúce ekonomiky.
- Výhoda: vysoký rastový potenciál, ale rizikovejší trh.
Minimalizujte riziko
Svoj investičný kapitál rozumne diverzifikujte. Diverzifikáciou svojho portfólia znižujete riziko straty. Preto by malo vaše portfólio obsahovať akcie z rôznych odvetví, ale aj rôznych investičných aktív. To je neinvestovať všetky úspory len do akcií, ale ak je to možné tak aj do nehnuteľností, alebo investovať do kryptomien či komodít.
Trendy v investovaní do nehnuteľností v roku 2025
- Obmedzená výstavba najmä v kancelárskych priestoroch a rezidenčných projektoch: nových kvalitných bytov či domov sa stavá menej, čo spôsobuje, že popri dopyte rastie tlak na ceny a nájomné.
- Veľký dopyt po rezidenčných nehnuteľnostiach vo veľkých mestách a regiónoch, kde sú pracovné príležitosti, technológie, infraštruktúra – Bratislava znovu v popredí.
- Segment logistiky / skladov sa drží silne, najmä v blízkosti hlavných dopravných trás a diaľnic – e-commerce, distribučné centrá to ťahajú dopredu.
- Udržateľnosť a certifikácie (energetická efektívnosť, zelené budovy) čoraz viac vplývajú na nájomcov aj investorov, vyššie štandardy sa stávajú konkurenčnou výhodou.
- Vyšší záujem o apartmány, bývanie pre mladých, zdieľané bývanie či flexibilné nájmy – aj s ohľadom na prácu z diaľky.
- Rastúca atraktivita rekreačných alebo turistických regiónov – chaty, apartmány v horách či blízko prírody, ktoré môžu byť prenajímané sezónne.
Tomu či sa oplatí investovať na Slovensku do nehnuteľností sme sa venovali v samostatnom článku.
Prečo nechať peniaze len na účte nestačí
Mnoho ľudí na Slovensku svoje peniaze vôbec neinvestuje. Úspory si odkladajú iba na sporiacich účtoch v bankách, kde je priemerné zhodnotenie stále pod úrovňou 0,5 % ročne.
Problém je, že inflácia je vyššia. V decembri 2024 dosiahla v eurozóne 2,4 % a na Slovensku dokonca 2,9 %. Aj keď to nie je dramatická úroveň ako v roku 2022, keď inflácia presiahla 10 %, stále platí jednoduchá rovnica: ak vaše peniaze zarábajú menej, než je inflácia, ich reálna hodnota klesá.
Inými slovami – ak máte financie uložené iba na sporiacom účte, z roka na rok si za ne kúpite menej. To je dôvod, prečo sa oplatí uvažovať o investovaní, hoci aj v konzervatívnejších formách, ktoré chránia hodnotu peňazí lepšie ako bežný bankový účet.
TIP: Využite našu kalkulačku a vypočítajte si inflačný vplyv na vaše peniaze.
Príklad: čo sa stane s 10 000 € za 5 rokov
Príklad: čo sa stane s 10 000 € za 5 rokov
Predstavte si, že máte k dispozícii 10 000 € a uložíte ich na 5 rokov. Pozrime sa na tri rôzne scenáre:
1. Sporiaci účet v banke
- priemerné zhodnotenie: 0,5 % ročne
- po 5 rokoch: približne 10 250 €
2. Inflácia v eurozóne (priemer 2,5 % ročne)
- reálna hodnota peňazí klesá o 2,5 % ročne
- 10 000 € dnes má o 5 rokov kúpnu silu iba približne 8 824 €
3. Investícia do ETF (napr. široký index S&P 500)
- dlhodobý historický výnos: cca 7 % ročne
- po 5 rokoch: približne 14 026 €
Pozor na emócie pri investovaní
Veľa investorov prichádza o svoje investície pod vplyvom emócií. Napríklad zainvestujú do akcií firmy a hodnota týchto akcií zrazu klesne o 20 %. Títo investori dostanú strach, že prídu o svoje peniaze. A veľa z nich spraví emocionálne motivované rozhodnutie.
Zmieria sa so stratou a vyberú peniaze. Trh sa následne o pár dní, týždňov alebo niekedy aj mesiacov otočí a investor ostane opäť sklamaný svojím rozhodnutím akcie predať. Toto je dôvod prečo sa odporúča investovanie do akcií v dlhodobom horizonte minimálne a to 3-5 rokov. Pri ETF je bežné investovať po dobu aj 15 a viac rokov. Dlhodobé investovanie je považované za jedno z najbezpečnejších stratégií.
