CFD obchodovanie

CFD obchodovanie – prehľad tých najdôležitejších informácií o tomto druhu obchodovania. Poradíme vám, ako začať obchodovať, ale predstavíme vám aj výhody, riziká a nevýhody spojené s týmto typom obchodovania.

  1. Čo sú to CFD a ako fungujú?
  2. Finančná páka a ako ju použiť
  3. Ako začať s obchodovaním CFD?
  4. Typy objednávok pri CFD obchodovaní
  5. Prečo sú CFD tak obľúbené?
  6. Poplatky za CFD
  7. Riziko obchodovania s CFD
  8. Výhody a nevýhody investovania do CFD

Čo sú to CFD a ako fungujú?

CFD (Contract for diffrenence) predstavuje kontrakt na rozdiel. Tento kontrakt (resp. zmluva) je uzatvorený medzi investorom a sprostredkovateľom CFD, v ktorom sa obe strany zaväzujú zaplatiť rozdiel v hodnote finančného produktu medzi otváracou a uzatváracou cenou obchodu. 

CFD obchodovanie funguje takto:

  • NÁKUP – obchodník vstupuje do dlhej pozície (long) – NAKUPUJE – vtedy, ak očakáva rast ceny aktíva 
    • obchodník následne môže dosiahnuť zisk z nárastu ceny aktíva
  • PREDAJ – obchodník vstupuje do krátkej pozície (short) – PREDÁVA – vtedy, ak očakáva pokles ceny aktíva
    • obchodník následne môže dosiahnuť zisk z poklesu ceny aktíva

CFD obchodovanie ponúka investorom možnosť dosahovať zisk z pohybu cien bez toho, aby museli vlastniť podkladové aktívum.

Neviete ako investovať v čase recesie? Tu si o tom môžete prečítať.

Keďže nevlastníte konkrétnu akciu, nemáte nárok ani na vyplácanie dividend. Výnosy získavajú investori na základe zmeny ceny daného aktíva.

CFD obchodovanie prináša širokú škálu obchodných príležitostí. Obchodník si môže zvoliť akýkoľvek trh alebo triedu aktív.

Obchodovať môžete napríklad s týmito nástrojmi:

  • Akcie
  • Forex
  • Burzové indexy
  • Komodity (kovy, energia…)
  • Dlhopisy
  • Opcie
  • Kryptomeny

Finančná páka a ako ju použiť

Využitie finančnej páky pri CFD obchodovaní znamená, že na otvorenie pozície (nákup) je potrebné vložiť iba malé percento z celej hodnoty obchodu. Obchodník tak môže získať väčšie množstvo podkladového aktíva, aj keď vloží menej kaptiálu.

Napríklad, ak uvidíte uvedené 5% alebo 10:1 v súvislosti s počiatočným vkladom, je to práve spomínaná finančná páka dostupná na finančnom trhu. 

ESMA, nezávislý európsky orgán pre cenné papiere a trhy, stanovil hodnoty finančnej páky pri obchodovaní s CFD:

Hodnota finančnej pákyFinančný inštrument
1:30hlavné menové páry
1:20ostatné menové páry, zlato a hlavné akciové indexy
1:10ostatné akciové indexy, ostatné komodity (napr. kovy, energie, komodity ako ropa)
1:5ostatné nešpecifikované inštrumenty
1:2CFD na kryptomeny

Ako začať s obchodovaním CFD?

Teraz vám predstavíme základné kroky, ktoré vám pomôžu pri začínaní s obchodovaním CFD:

  1. Skúšajte si investovanie s demo účtom

Predtým, ako začnete naozaj obchodovať s CFD, skúste si, či by sa vám darilo v bezpečnom prostredí. Nepredpokladajte ale, že váš výkon bude nejako lepší so skutočnými peniazmi.

  1. Otvorte si váš skutočný účet

Otvoriť účet vám pomôže jednoducho a rýchlo CFD broker.

  1. Financujte svoj účet

Na začiatok by ste mali začať s malým množstvom peňazí, nemali by ste do toho dávať svoje celoživotné úspory. Financovať účet môžete najčastejšie cez svoju debetnú alebo kreditnú kartu, pomocou bankového prevodu alebo elektronických peňaženiek (napr. PayPal).

  1. Vyberte si svoje aktívum a nastavte pákový efekt

Asi najlepším odporúčaním na obchodovanie s CFD je nemaximalizovať pákový efekt. Je potrebné podrobiť sa prieskumu a nedať na rady kamarátov.

Brokeri vám môžu nastaviť úroveň pákového efektu, zatiaľ čo u iných budete musieť obchodovať s maximálnou pákou. 

  1. Začnite obchodovať zadávaním objednávok

Objednávka sa zadáva výberom typu a termínu objednávky. Ak je to potrebné, nezabudnite nastaviť stop-loss príkazy.

  1. Sledujte svoje obchody

Pri obchodovaní s CFD si nezabudnite čo najčastejšie kontrolovať a monitorovať svoje investície.

Typy objednávok pri CFD obchodovaní

  1. Market (trhová) objednávka
  • najbežnejší typ objednávky 
  • pri zadaní trhovej objednávky na kúpu alebo predaj sa objednávka okamžite uskutoční za najlepšiu dostupnú cenu
  • zaručuje, že sa obchod vykoná, ale nazaručuje cenu, za ktorú bude obchod uskutočnený
  1. Stop objednávka
  • pri tejto objednávke sa určuje cena, ktorá ak je dosiahnutá alebo prekročená, uskutoční sa obchod
  • stop príkazy by sa mali nastaviť na takú cenovú hladinu, ktorá je horšia ako aktuálna trhová cena, pretože v opačnom prípade sa vykoná obchod okamžite
  • stop príkaz je potrebné nastaviť na PREDAJ za nižšiu cenu ako trhová hodnota
  • stop príkaz na NÁKUP je potrebné nastaviť na vyššiu cenu ako je trhová hodnota
  1. OCO objednávka (one cancels the other)
  • takáto objednávka znamená to, že “jeden zruší druhý”
  • obchodník môže vytvoriť dva čakajúce pokyny, ktoré sú navzájom prepojené
  • ktorákoľvek objednávka je najlepšia ako prvá, otvorí pozíciu, a následne je druhá objednávka v dôsledku toho zrušená
  1. Trailing stop objednávka
  • je podobná ako stop objednávka, avšak môže sa pohybovať, keď sa cena pohybuje v náš prospech pre náš obchod
  1. Take profit
  • táto limitná objednávka funguje tak, že obchodník si nastaví, pri akej cene chce uzavrieť pozíciu a dosiahnuť tak zisk
  1. Limitná objednávka
  • obchodník si nastavuje, pri akej cene chce nakúpiť alebo predať 

Prečo sú CFD tak obľúbené?

  • pretože je ľahké začať obchodovať s CFD
  • pretože sú daňovo efektívne
  • pretože poskytujú príležitosť zaistiť vaše investície do cenných papierov
  • pretože môžete s nimi obchodovať s využitím pákového efektu
  • pretože je to alternatíva k obchodovaniu s futures (tým, že sú dostupné pre malých obchodníkov na rozdiel od futures)

Poplatky za CFD

  • Spready – musíte platiť spready, ktoré predstavujú rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou. Ak sa cena bude pohybovať vo váš prospech a čím bude užší spread, tým skôr začnete dosahovať zisk. Ak sa cena pohybuje proti vám, dosiahnete stratu. 
  • Náklady na držbuna konci každého obchodného dňa (17:00 newyorského času) musíte zaplatiť tieto poplatky za akékoľvek pozície otvorené na vašom účte
  • Poplatky za údaje o trhu – aktivovanie príslušného predplatného trhových údajov pri obchodovaní alebo zobrazení údajov o cenách 
  • Provízia (platí iba pre akcie): pri obchodovaní s CFD na akcie musíte zaplatiť osobitný poplatok

V prípade brokera eToro vám uvedieme príklady poplatkov:

  • na rozdiel od iných brokerov nemusíte platiť za vklady, sprostredkovanie , otváranie alebo zatváranie obchodov
  • už spomínaný nočný poplatok (celonočné financovanie za držbu pozície) po určitú dobu (suma bude pridaná alebo odpočítaná z vášho účtu)
    • vzorec pre výpočet = veľkosť obchodu * sadzba pri otvorení * denná sadzba celonočného financovania %
  • poplatok za prevod meny
    • zahŕňa všetky obchody, ktoré sú v odlišnej mene ako je mena vášho účtu 
    • 0,5 % realizovaného zisku alebo straty obchodu

Prečítajte si skúsenosť s eToro brokerom.

Riziko obchodovania s CFD

CFD obchodovanie je pomerne riskantné. Na týchto investíciach sa dá veľa stratiť a je dokonca pravdepodobnejšie, že budete mať stratu. Uvádzame najčastejšie riziká:

Pákový efekt. Tak ako môžete vďaka pákovému efektu veľa získať, môžete v prípade nepriaznivého vývoja veľa stratiť.

Riziko protistrany. Pri obchodovaní mimo burzy má obchodník uzavretú zmluvu s budúcou transakciou s inou osobou/spoločnosťou. Po uzavretí zmluvy môže existovať riziko nedodržanie dohody protistrany a nevyplatenia peňažných prostriedkov.

Margin call. Vaša investícia môže klesnúť a peniaze na vašom účte nebudú postačovať na vyrovnanie vašich strát, takže budete musieť vložiť nejaké peniaze na účet navyše. 

Napríklad: kúpili ste Apple CFD za 100 Eur s maržou 10 Eur. Trh sa nevyvíja priaznivo a cena vášho CFD klesla o 20 Eur na 80 Eur. Marža 10 Eur a pokles o 20 Eur spôsobí stratu 10 Eur, ktorú budete musieť vyrovnať vložením peňazí na účet.

Slippage. Splippage znamená, že objednávka je vykonaná za inú cenu, ako ste uviedli pri zadávaní objednávky. 

Napríklad: Máte na účte 100 dolárov a chcete uskutočniť 4 obchody s maržou 25 Eur za jeden. Vykonávanie obchodov trvá nejaký čas a v niektorých prípadoch sa stalo, že cena sa pred zobchodovaním posunula nahor. Marža pri prvom obchode je tak 26 Eur, v dôsledku čoho nemôžete vykonať všetky svoje obchody. 

Výhody a nevýhody investovania do CFD

Výhody

✔️ širšie pokrytie trhu a výrobkov – emitent môže vďaka derivátovej povahe CFD ponúkať rozmanitejšie produkty (od akcií až po kryptomeny)

✔️ globálny prístup na trh z jednej platformy – obchodník môže obchodovať na všetkých hlavných svetových trhoch (viac ako 4 000 svetových trhov), pretože mnoho sprostredkovateľov ponúka naň nepretržitý prístup

✔️ využitie pákového efektu a marže – už pri malej investícii vie obchodník zarobiť vďaka pákovému efektu krásne výnosy

✔️ príležitosť dosiahnuť zisk na základe špekulácie – finančné rozdielové zmluvy vám pomáhajú nakupovať a predávať, pričom ak bude vývoj obchodu pre vás priaznivý, môžete byť ziskoví práve na raste alebo poklese cien na trhu

Nevýhody

finančná páka – finančná páka môže priniesť zisk, ale aj obrovské straty

swapové poplatky – tieto poplatky sa platia vtedy, ak držíte obchodnú pozíciu cez noc

Konkrétny príklad CFD obchodovania

Britská spoločnosť ABC obchoduje za 98/100, t.j. 98 pencov (predajná cena) a 100 pencov (nákupná cena). Rozdiel (spread) je v tomto prípade 2. Obchodník očakáva, že cena spoločnosti stúpne a tak otvorí dlhú pozíciu, čiže nakúpi 10 000 jednotiek CFD za 100 pencí. (1 penca = 0,10 GBP)

Provízny poplatok je 0,10 % z veľkosti obchodu, t. j, 10 GBP.

10 000 jednotiek x 100 pencí = 10 000 GBP

10 000 GBP x 0,10% = 10 GBP

Maržová sadzba spoločnosti (margin) je 3%, čo znamená, že musíte vložiť iba práve tie 3% z celkovej hodnoty obchodu. Margin teda bude 300 GBP.

10 000 jednotiek x 100 pencí = 10 000 GBP

10 000 GBP x 3% = 300 GBP

V prípade straty je možné stratiť viac ako rozpätie 300 GBP, pretože straty budú založené na celej hodnote pozície.

Predpokladajme, že výsledkom tohto obchodovania bude zisk.

Cena sa v priebehu budúceho týždňa zvýši na 110/112, t.j. 110 pencov (predajná cena) a 112 pencov (nákupná cena).

Svoj obchod (nákup) sa rozhodnete uzavrieť predajom za 110 pencí, čo je aktuálna predajná cena.

Provízia sa účtuje aj pri ukončení obchodu, takže pri predaji sa bude účtovať poplatok 11 GBP (pretože 0,10 % z veľkosti obchodu je 11 GBP).

10 000 jednotiek x 110 pencí = 11 000 GBP

11 000 GBP x 0,10 % = 11 GBP

Cena sa posunula o 10 pencí zo 100 pencí (počiatočná nákupná cena, otváracia cena) na 110 pencí (aktuálna predajná cena, záverečná cena). Následne si vypočítate svoj zisk z rozdielu medzi nákupnou a predajnou cenou.

Výpočet:

110 pencí – 100 pencí = 10 pencí

10 000 nakúpených jednotiek x 10 pencí = 1 000 zisk

1000 zisk – (provízia 10 GBP pri vstupe + provízia 11 GBP pri výstupe) = 979 GBP

979 GBP je konečný zisk obchodníka

Ohodnoť tento článok
[Spolu: 1 Hodnotenie: 5]
error: Content is protected !!